Quỹ hỗn hợp là loại quỹ mở đầu tư vào cả cổ phiếu lẫn trái phiếu. Các quỹ hỗn hợp mang lại một số lợi ích cho nhà đầu tư mà những quỹ khác không thể cung cấp. Vậy liệu quỹ hỗn hợp có phải là giải pháp lý tường dành cho bạn? Để hiểu rõ hơn về sản phẩm đầu tư này, bài viết dưới đây sẽ cung cấp một số thông tin cần thiết cho nhà đầu tư
Mục Lục
1. Lợi thế của quỹ đầu tư hỗn hợp
1.1 Cân bằng rủi ro với lợi nhuận
Ưu điểm chính của quỹ mở hỗn hợp là nó cho phép các nhà đầu tư đạt được sự cân bằng phù hợp giữa rủi ro và lợi nhuận.
Khi so sánh với các quỹ mở chỉ đầu tư cổ phiếu thuần túy, quỹ hỗn hợp cung cấp sự an toàn hơn do có chứa các khoản đầu tư ổn định hơn như các chứng khoán nợ.
So với các quỹ mở chỉ đầu tư vào trái phiếu, quỹ hỗn hợp cho phép các nhà đầu tư trải nghiệm giao dịch có tỷ suất sinh lợi cao với các khoản đầu tư cổ phiếu của quỹ, nhưng cũng đảm bảo rủi ro thấp hơn bằng cách tạo điều kiện cho nhà đầu tư tiếp xúc đồng thời với các trái phiếu có trong quỹ.
1.2. Đa dạng hóa
Quỹ hỗn hợp đa dạng hóa rủi ro vì nó kết hợp cả chứng khoán vốn chủ sở hữu và chứng khoán nợ. Bằng cách phân bổ tiền vốn của quỹ vào các loại tài sản khác nhau, quỹ hỗn hợp giúp giảm thiểu rủi ro đối với bất kỳ loại tài sản riêng lẻ nào.
Do đó, khi có bất kỳ biến động nào diễn ra trên thị trường cổ phiếu, sự tổn thất có thể được bù đắp bằng lợi nhuận đến từ các trái phiếu. Phân bổ tài sản hỗn hợp đa dạng hóa rủi ro hơn nữa bằng cách phân bổ nó trên các thị trường khác, chẳng hạn như hàng hóa hay bất động sản
1.3. Sự biến động thấp
Vốn chủ sở hữu liên hệ trực tiếp với sự biến động của thị trường. Trong một thị trường đầy biến động, các quỹ hỗn hợp có thể giúp bạn quản lý rủi ro một cách linh hoạt. Ví dụ: việc bán chứng chỉ quỹ nhanh thông qua quỹ hỗn hợp đảm bảo rằng sự biến động không ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của bạn.
2. Những điều mà bạn nên cân nhắc trước khi đầu tư quỹ hỗn hợp
2.1. Yếu tố rủi ro
Mặc dù quỹ mở hỗn hợp được coi là một lựa chọn khá an toàn, nhưng vẫn sẽ có các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các chứng khoán mà quỹ nắm giữ.
Trong một quỹ hỗn hợp, rủi ro thường bắt nguồn từ phần vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư và người quản lý quỹ phải luôn xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư khi quyết định tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Ngoài ra, sẽ là sai lầm nếu coi các khoản nợ là hoàn toàn an toàn. Ngay cả các công cụ nợ như chứng khoán chính phủ cũng có rủi ro ở một mức độ nào đó.
Trong quỹ hỗn hợp định hướng chứng khoán nợ, rủi ro được xác định bằng việc quỹ đang tìm kiếm lợi nhuận từ vốn hay thu nhập lãi. Thu nhập từ việc tăng giá có thể rủi ro hơn lợi nhuận thu được từ việc nhận lãi suất định kỳ.
2.2. Lợi nhuận của quỹ đầu tư hỗn hợp
Lợi nhuận của một quỹ hỗn hợp hoặc giá trị tài sản ròng (NAV) của nó được xác định bởi hiệu suất hoạt động của các thành phần chứng khoán của quỹ. Ví dụ, lợi nhuận của một quỹ định hướng vốn chủ sở hữu sẽ phụ thuộc phần lớn vào các biến động trên thị trường cổ phiếu.
2.3. Chi phí
Giống như tất cả các quỹ mở, quỹ hỗn hợp cũng đòi hỏi một khoản phí, được gọi là tỷ lệ chi phí. Mặc dù tỷ lệ thấp hơn thường có nghĩa là lợi nhuận cao hơn, nhưng không phải quỹ nào có tỷ lệ chi phí cao đều mang lại lợi nhuận thấp. Tiến hành thẩm định và đánh giá chi phí tổng thể về lợi nhuận mà bạn mong đợi từ quỹ hỗn hợp là điều cần thiết.
2.4. Thời hạn đầu tư
Đầu tư quỹ hỗn hợp thường là đầu tư trung hạn lên đến 5 năm. Khoảng thời gian dài hơn đảm bảo sự ổn định và cho phép khoản đầu tư có hội tăng trưởng lợi nhuận lành mạnh theo thời gian.
2.5. Mục tiêu tài chính
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, điều quan trọng là phải đánh giá các mục tiêu tài chính của bạn trước khi bạn đầu tư vào một kế hoạch. Mục tiêu tài chính của bạn sẽ xác định khả năng chấp nhận rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng của bạn.
Ví dụ, một nhà đầu tư cao tuổi đang tìm kiếm thu nhập hưu trí có thể chọn quỹ hỗn hợp định hướng chứng khoán nợ vì nó ổn định hơn so với định hướng vốn chủ sở hữu. Bạn nên chia sẻ mục tiêu của mình với người quản lý quỹ để có sự phân bổ tài sản phù hợp.
2.6. Thuế
Thuế thu nhập vốn đối với các quỹ hỗn hợp hoặc quỹ cân bằng phụ thuộc vào tỷ lệ vốn chủ sở hữu, nếu vượt quá 65% sẽ bị đánh thuế tương tự như một quỹ cổ phiếu khác, đây cũng là một khía cạnh quan trọng để tìm hiểu về quỹ hỗn hợp trước khi đầu tư