Khi đầu tư vào quỹ mở, nhà đầu tư sẽ nhận được bản cáo bạch của quỹ. Các phiên bản cập nhật của bản cáo bạch được gửi cho các nhà đầu tư trong suốt cả năm theo yêu cầu pháp lý. Nhiều nhà đầu tư có thể không quá chú trọng đến việc đọc bản cáo bạch, tuy nhiên, tài liệu này chứa các thông tin liên quan sẽ tác động trực tiếp đến lợi nhuận của bạn.
Mục Lục
1. Ý nghĩa của bản cáo bạch quỹ mở
Bản cáo bạch của quỹ mở cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin chi tiết về việc nắm giữ và quản lý quỹ. Thông tin về việc mua và bán các khoản đầu tư, chính sách mua lại chứng chỉ quỹ và phí quản lý chiếm một phần đáng kể trong tài liệu này và được yêu cầu bởi luật pháp.
Bản cáo bạch vẫn là một trong những công cụ tốt nhất để các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động và quản lý quỹ mở. Các công ty thường bao gồm thông tin về mục tiêu đầu tư, rủi ro ước tính, chiến lược và nghiên cứu về triển vọng kinh tế tổng thể. Bản cáo bạch gần đây nhất thường được coi là phiên bản ràng buộc về mặt pháp lý. Mỗi bản cáo bạch mà một công ty phát hành đều được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch.
Nhà đầu tư có thể tìm đọc bản cáo bạch tóm tắt trên trang web chính thức của các quỹ hoặc yêu cầu một bản cáo bạch truyền thống chứa đầy đủ thông tin hơn về phí và kế hoạch quản lý từ các công ty quản lý quỹ.
2. Tần suất cập nhật bản cáo bạch
Người quản lý quỹ gửi bản in ra giấy của bản cáo bạch cho các nhà đầu tư vào những khoảng thời gian định trước. Một tiêu chuẩn thường được nhiều quỹ sử dụng là gửi theo hàng quý, tuy nhiên vẫn có những ngoại lệ.
Tùy thuộc vào cách tính lợi nhuận, một bản cáo bạch cập nhật được gửi cho các nhà đầu tư hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm. Mặc dù không phổ biến, một số quỹ có thể cung cấp bản cáo bạch định kỳ nửa năm một lần.
Hầu hết các công ty hiện nay đều niêm yết bản cáo bạch quỹ một cách trực tuyến để nhà đầu tư dễ dàng tra cứu. Các nhà đầu tư tiềm năng cũng có thể yêu cầu bản cáo bạch trước khi mua cổ phiếu của một quỹ mở. Mỗi bản cáo bạch phải tuân thủ các quy định về báo cáo pháp luật tại ngày phát hành. Ngày phát hành được liệt kê trên trang nhất của bản cáo bạch.
3. Đặc trưng của bản cáo bạch quỹ mở
Bởi vì quỹ mở có thể chứa rất nhiều loại chứng khoán khác nhau nên bản cáo bạch sẽ phác thảo từng khoản nắm giữ cụ thể. Thông thường, khu vực thị trường của mỗi khoản đầu tư được đưa ra, cùng với rủi ro ước tính
Hiệu suất hàng quý và hàng năm của quỹ mở chiếm một phần trong bản cáo bạch. Một phân đoạn dành cho các vấn đề pháp lý cũng chiếm một số trang. Tên và trình độ của các nhà quản lý quỹ hoặc quản trị viên được liệt kê. Nhiều nhà quản lý quỹ cũng gửi thư cho nhà đầu tư phác thảo thị trường và điều kiện kinh tế và tác động dự đoán đến hoạt động của quỹ. Phí và chi phí hành chính được nêu ra theo các quy định và yêu cầu.
4. Cân nhắc về thời hạn của bản cáo bạch
Theo nguyên tắc chung, tỷ lệ của các loại đầu tư được nắm giữ trong quỹ mở sẽ quyết định tần suất xuất hiện của bản cáo bạch. Các công ty đầu tư tổng hợp thông tin về các khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu hàng quý.
Quỹ mở cũng có các phương tiện đầu tư phức tạp hơn như vốn cổ phần tư nhân và cổ phiếu nước ngoài có thể được đánh giá hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Một bản cáo bạch sẽ được ghi ngày tháng và ấn phẩm gần đây nhất vẫn có giá trị cho đến khi một bản cáo bạch mới được ban hành. Đôi khi, các công ty liệt kê ngày hết hạn cụ thể trên các chính sách hoặc phí. Các nhà đầu tư nên lưu ý phí quản lý quỹ mở khi phân tích hiệu suất.
