Quỹ vốn chủ sở hữu (hay quỹ cổ phần) và quỹ trái phiếu là hai trong số nhiều phương tiện đầu tư phổ biến hiện nay, được nhiều nhà đầu tư quan tâm và lựa chọn để tạo thu nhập. Ngoài ra còn một số phương tiện đầu tư khác như bất động sản, quỹ thị trường tiền tê, quỹ cân bằng,… Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn nhận biệt được sự khác nhau cơ bản giữa hai hình thức đầu tư này
Mục Lục
1. Quỹ vốn chủ sở hữu
Quỹ vốn chủ sở hữu, hay còn gọi là quỹ cổ phiếu, là một loại quỹ đầu tư mở trong đó tập trung chủ yếu vào cổ phiếu.
1.1. Cổ phiếu là gì?
Cổ phiếu là cổ phần sở hữu trong một công ty. Cổ phiếu đại diện cho một xác nhận quyền sở hữu về tài sản và thu nhập của một công ty. Nếu bạn mua lại càng nhiều cổ phiếu của một công ty cụ thể, thì quyền sở hữu của bạn trong công ty đó càng lớn.
Nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu được gọi là cổ đông của tổ chức phát hành và có quyền biểu quyết trong các cuộc họp cổ động, theo hình thức trực tiếp hoặc uỷ quyền
1.2. Các loại cổ phiếu
Có hai loại cổ phiếu chính là cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi.
Với cổ phiếu phổ thông, nhà đầu tư có một phiếu biểu quyết trên mỗi cổ phiếu để bầu ra các thành viên hội đồng quản trị đại diện cho các cổ đông của công ty.
Với cổ phiếu ưu đãi, tùy từng công ty, quyền biểu quyết để bầu ra hội đồng quản trị có thể có hoặc không.
1.3. Các loại quỹ vốn chủ sở hữu
Quỹ vốn chủ sở hữu cũng được phân loại dựa theo quy mô của các công ty phát hành cổ phiếu mà quỹ đầu tư vào. Thường có các loại quỹ vốn chủ sở hữu chính sau:
Quỹ có vốn hoá lớn: đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu của những doanh nghiệp và tập đoàn lớn. Những tổ chức này có quy mô vốn hoá lớn trên thị trường chứng khoán. Cổ phiếu vốn hoá lớn thường có tiềm năng lợi nhuận và rủi ro thấp hơn các cổ phiếu có vốn hoá nhỏ hơn
Quỹ có vốn hoá nhỏ: đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu của các công ty nhỏ, đang phát triển. Cổ phiếu vốn hoá nhỏ thường tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn nhưng cũng là loại cổ phiếu có tiềm năng phát triển lớn nhất
Quỹ có vốn hoá trung bình: đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu của các công ty có vốn hoá trung bình trên thị trường. Có rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu vốn hoá nhỏ và tiềm năng lợi nhuận thường cao hơn so với cổ phiếu có vốn hoá lớn
2. Quỹ trái phiếu
Quỹ trái phiếu, còn được gọi là quỹ thu nhập cố định, là loại quỹ mở được tạo thành từ trái phiếu và các chứng khoán có thu nhập cố định khác.
Khác với quỹ vốn chủ sở hữu, quỹ trái phiếu không đại diện cho quyền sở hữu cổ phần trong một công ty. Nguyên nhân là do sự khác biệt giữa cách thức hoạt động của cổ phiếu và trái phiếu. Vậy trái phiếu là gì?
2.1. Trái phiếu là gì?
Trái phiếu về cơ bản là một công cụ nợ. Đầu tư trái phiếu là việc thỏa thuận giữa người phát hành trái phiếu và người mua trái phiếu.
Cụ thể, tổ chức phát hành bán trái phiếu cho nhà đầu tư để vay một số tiền và sử dụng cho các mục đích cần thiết, đổi lại, tổ chức phát hành hứa sẽ trả tiền lãi định kỳ cho người mua dựa trên các điều khoản đã thoả thuận. Hơn nữa, khi trái phiếu đáo hạn, nhà đầu tư sẽ được hoàn trả lại số tiền cho vay ban đầu.
Trái phiếu thường không thể đem lại lợi nhuận theo kịp các loại cổ phiếu, tuy nhiên, đây lại là hình thức đầu tư tương đối an toàn vì ít biến động hơn thị trường cổ phiếu. Một điểm khác biệt nữa so với vốn chủ sở hữu là khi mua trái phiếu, bạn có thể biết trước được khoản lãi suất mà mình sẽ được nhận là bao nhiêu. Do đó, có thể dễ dàng lập kế hoạch tài chính khi lựa chọn trái phiếu
2.2. Các loại trái phiếu
Trái phiếu có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau:
Xét về thời gian đáo hạn thì bao gồm trái phiếu ngắn hạn, trái phiếu trung hạn và trái phiếu dài hạn
Xét về hình thức trả lãi sẽ có trái phiếu lãi suất cố định, trái phiếu lãi suất thả nổi và trái phiếu không trái tức
Xét về tổ chức phát hành thì có các trái phiếu như trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu địa phương, v.v.
Ngoài ra, trái phiếu còn có thể được phân chia dựa vào xếp hạng tín dụng hoặc theo vị trí địa lý (trong nước, ngoài nước), v.v.
2.3. Các loại quỹ trái phiếu
Nhiều quỹ mở trái phiếu sẽ chỉ tập trung đầu tư vào một thị trường trái phiếu cụ thể, có một số loại quỹ trái phiếu mà nhà đầu tư có thể chọn để đầu tư như: quỹ trái phiếu chất lượng cao, quỹ trái phiếu lãi suất cao, quỹ trái phiếu dài hạn (hoặc ngắn hạn, trung hạn), v.v
3. Nên lựa chọn Quỹ vốn chủ sở hữu hay Quỹ trái phiếu?
Các nhà đầu tư thường chọn quỹ trái phiếu để tăng thêm sự đa dạng cho danh mục đầu tư của họ và để tạo ra các dòng thu nhập nhất quán dựa trên đặc tính của trái phiếu mà quỹ đang nắm giữ.
Còn quỹ vốn chủ sở hữu được coi là một khoản đầu tư có tiềm năng lợi nhuận hấp dẫn nhưng đi kèm với nhiều rủi ro hơn và thường được lựa chọn để đầu tư dài hạn.
Việc đưa ra sự lựa chọn phù hợp sẽ phụ thuộc vào tình hình tài chính, nhu cầu lợi nhuận và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro đáng kể và muốn tăng trưởng vốn gốc nhanh chóng thì quỹ vốn chủ sở hữu là sự lựa chọn lý tưởng. Ngược lại, nếu bạn muốn đầu tư thận trọng hơn, hưởng dòng thu nhập ổn định và có thể dự đoán được thì quỹ trái phiếu là giải pháp dành cho bạn