Đầu tư quỹ mở đã trở thành một lựa chọn đầu tư phổ biến ở Việt Nam. Người ta có thể đầu tư cả ngắn hạn và dài hạn vào quỹ mở. Đối với các khoản đầu tư ngắn hạn vào quỹ mở, bạn có thể bắt gặp các quỹ siêu ngắn hạn và quỹ thanh khoản. Mặc dù cả hai quỹ đều được phân loại là quỹ đầu tư chứng khoán nợ, nhưng cả hai đều có những đặc điểm khác nhau. Bài viết này sẽ đề cập đến sự khác biệt giữa hai sản phẩm đầu tư này.
Mục Lục
Quỹ mở siêu ngắn hạn là gì?
Các quỹ mở siêu ngắn hạn, đôi khi còn được gọi là quỹ thời hạn cực ngắn. Đây là một quỹ mở đầu tư thuộc loại quỹ chứng khoán nợ. Danh mục đầu tư của quỹ thường bao gồm các chứng khoán nợ có thời gian đáo hạn từ 3-6 tháng. Quỹ này đầu tư vào các chứng khoán như công cụ thị trường tiền tệ hoặc chứng khoán có thu nhập cố định như tín phiếu kho bạc, thương phiếu và chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn dưới sáu tháng.
Hơn nữa, những điều này mang lại lợi nhuận hợp lý với đủ thanh khoản. Các chứng khoán có kỳ hạn thanh toán thấp khiến quỹ kém nhạy cảm hơn với các diễn biến thị trường. Nói chung, quỹ này phù hợp cho những ai muốn gửi số tiền dư thừa của mình lên đến 6 tháng. Hơn nữa, các quỹ này cũng thu phí quản lý quỹ. Mức phí quản lý thường khoảng 1-2%/NAV/năm
Quỹ mở thanh khoản là gì?
Quỹ thanh khoản là quỹ chứng khoán nợ dạng mở đầu tư vào chứng khoán nợ có thời gian đáo hạn dưới 91 ngày. Các công cụ nợ mà danh mục quỹ đầu tư vào có chất lượng tín dụng cao. Họ đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ như chứng chỉ tiền gửi, tín phiếu kho bạc và thương phiếu với thời hạn lên đến 91 ngày. Không giống như bất kỳ quỹ nợ nào khác có NAV chỉ được tính vào ngày làm việc, NAV của quỹ lưu động được tính trong 365 ngày. Ngoài ra, các quỹ này cũng tính phí quản lý quỹ và các chi phí khác.
Quỹ mở thanh khoản có tính chất thanh khoản cao và không có thời gian đầu tư bắt buộc. Nói cách khác, quỹ sẽ không tính phí gia nhập hay phí bán lại chứng chỉ quỹ. Hơn nữa, các rủi ro liên quan đến quỹ là ít nhất so với các loại quỹ chứng khoán nợ khác. Loại quỹ này có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn so với tài khoản tiết kiệm ngân hàng. Do đó, bất kỳ ai có khoản tiền nhàn rỗi nằm trong tài khoản ngân hàng của họ đều có thể gửi chúng vào các quỹ này để kiếm được lợi nhuận tốt hơn.
Sự khác biệt giữa quỹ mở siêu ngắn hạn và quỹ mở thanh khoản
Dưới đây là một số đặc điểm chính cho thấy sự khác biệt giữa Quỹ mở siêu ngắn hạn và Quỹ thanh khoản. Do đó, nhà đầu tư nên hiểu sự khác biệt giữa hai loại quỹ này trước khi đầu tư vào chúng
Thời gian đáo hạn trung bình
Thời gian đáo hạn trung bình của các khoản đầu tư trong các quỹ mở siêu ngắn hạn cao hơn so với các quỹ mở thanh khoản. Chứng khoán của các quỹ thanh khoản có thời gian đáo hạn ngắn dưới 91 ngày. Tuy nhiên, đối với các quỹ siêu ngắn hạn, chứng khoán được nắm giữ trong thời gian từ 3-6 tháng.
Tính thanh khoản
Các quỹ thanh khoản có tính thanh khoản cao hơn so với các quỹ siêu ngắn hạn. Trong trường hợp quỹ thanh khoản, nhiều công ty quỹ mở cung cấp tùy chọn mua lại ngay lập tức. Bằng cách chọn đổi ngay lập tức, tiền sẽ được ghi có vào tài khoản trong vòng 30 phút. Mặt khác, các quỹ siêu ngắn hạn không có cơ sở này. Sau khi đặt mua lại, nhà đầu tư sẽ nhận được số tiền thu được vào ngày hôm sau (T + 1). Tuy nhiên, việc đổi quà phải được đặt trước thời gian quy định.
Lợi nhuận của quỹ mở siêu ngắn hạn và quỹ thanh khoản
Lợi nhuận của các quỹ siêu ngắn hạn cao hơn một chút so với các quỹ thanh khoản. Lợi nhuận cao hơn là do rủi ro trong các quỹ này cao hơn một chút vì các chứng khoán được giữ trong thời gian dài hơn, tức là từ 3-6 tháng.
Rủi ro
Rủi ro trong quỹ ngắn hạn cao hơn một chút so với các quỹ thanh khoản. Ngoài ra, các quỹ thanh khoản có rủi ro thấp vì phần lớn chứng khoán của quỹ được giữ cho đến khi đáo hạn. Thông thường, những chứng khoán này không được giao dịch.