Quỹ mở đầu tư trái phiếu và quỹ hoán đổi danh mục (ETF) trái phiếu đều là các quỹ đầu tư vào một rổ trái phiếu hoặc các khoản cho vay. Cùng tìm hiểu thêm về hai loại quỹ này để có thể đưa ra những lựa chọn phù hợp với mục đích đầu tư
Mục Lục
Tổng quan về quỹ mở đầu tư trái phiếu và ETF trái phiếu
Quỹ mở trái phiếu tập hợp vốn từ các nhà đầu tư khác nhau, được giám sát bởi một công ty quản lý quỹ – những người chịu trách nhiệm cho việc quản lý và phân bố vốn vào các loại trái phiếu khác nhau. Đa số quỹ mở trái phiếu được quản lý một cách chủ động
ETF trái phiếu là quỹ đầu tư vào một chỉ số trái phiếu có mức lợi nhuận và các chỉ số cơ bản phù hợp với mục tiêu đầu tư. Chí phí ETF trái phiếu thường thấp hơn so với quỹ mở trái phiếu vì đây là hình thức đầu tư thụ động
Quỹ mở đầu tư trái phiếu và ETF trái phiếu giống nhau ở điểm nào?
Hai quỹ đầu tư này có chung một số đặc điểm như sau
Minh bạch
Đây đều là các quỹ đại chúng, nghĩa là mọi thông tin hoạt động của quỹ đều được công khai minh bạch với các nhà đầu tư khi tham gia
Danh mục đầu tư đa dạng
Tính đa dạng hóa thông qua việc xây dựng danh mục đầu tư sở hữu nhiều trái phiếu khác nhau.
Cả hai quỹ đầu tư này đều cung cấp nhiều sự lựa chọn đầu tư khác nhau như trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, trái phiếu doanh nghiệp và các khoản vay khác.
Vốn đầu tư ban đầu thấp
Đều có mức đầu tư tối thiểu ban đầu thấp hơn so với việc đầu tư trái phiếu cá nhân để đạt được mức độ đa dạng hóa tương tự nhau
Cổ tức
Cả quỹ mở trái phiếu và ETF trái phiếu đều có thể trả cổ tức, là khoản thanh toán lợi nhuân sau thuế bằng tiền mặt từ các công ty để đầu tư vào trái phiếu của họ.
Quỹ mở đầu tư trái phiếu và ETF trái phiếu khác nhau ở điểm nào?
Mặc dù có một vài điểm tương đồng, tuy nhiên quỹ mở trái phiếu và ETF trái phiếu vẫn có những đặc điểm riêng biệt:
Quỹ mở đầu tư trái phiếu
Quản lý chủ động
Quỹ mở đầu tư trái phiếu bắt đầu xuất hiện trên thị trường vào khoảng cuối năm 1920
Đối với quỹ mở trái phiếu, các chuyên gia quản lý quỹ sẽ thực hiện các nghiên cứu về chất lượng tín dụng của những trái phiếu mà quỹ đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro khi một vài loại trái phiếu có khả năng vỡ nợ.
Việc vỡ nợ xảy ra khi công ty phát hành trái phiếu không thể trả lãi hoặc trả lại số tiền ban đầu đã đầu tư do khó khăn về tài chính.
Mỗi trái phiếu đều được các tổ chức xếp hạng uy tín đánh giá và ấn định chất lượng tín dụng để xác định khả năng tài chính của tổ chức phát hành và rủi ro vỡ nợ.
Giao dịch
Nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ mở trực tiếp từ các nhà cung cấp quỹ, không cần phải mua thông qua môi giới. Do đó, không phải tốn phí hoa hồng cho môi giới.
Chứng chỉ quỹ trái phiếu cũng được phép bán lại cho công ty quản lý quỹ đã phát hành, mang đến cho nhà đầu tư nhiều lợi thế như tính thanh khoản cao, dễ dàng giao dịch,…
Ngoài ra, chứng chỉ quỹ mở được định giá và giao dịch mỗi ngày một lần, giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ cũng được xác định sau khi thị trường đóng cửa. Giá giao dịch của CCQ trái phiếu phản ánh trực tiếp NAV của quỹ.
Nhà đầu tư có thể tìm hiểu thêm về quỹ trái phiếu Techcom (TCBF) của công ty quản lý quỹ Techcom Securities (TCBS) tại đây cũng như tham gia mở tài khoản TCBS trực tuyến chỉ trong vòng 3 phút để cập nhất những tin tức chứng khoán mới nhất
ETF trái phiếu
Quản lý thụ động
So với quỹ mở trái phiếu thì ETF trái phiếu là một hình thức đầu tư mới tham gia thị trường và được ra mắt lần đầu tiên vào năm 2002.
ETF trái phiếu hoạt động theo cách đầu tư vào các chỉ số trái phiếu khác nhau, được quản lý và giao dịch thụ động
ETF trái phiếu thường có phí thấp hơn so với các quỹ trái phiếu được quản lý chủ động, vì thế đây có thể là sự lựa chọn hấp dẫn hơn đối với một số nhà đầu tư không có số vốn lớn.
Giao dịch
ETF trái phiếu hoạt động giống như quỹ đóng ở chỗ mua bán thông qua môi giới thay vì giao dịch trực tiếp với công ty quản lý quỹ (thị trường thứ cấp)
Chứng chỉ quỹ ETF trái phiếu được niêm yết như một cổ phiếu thông thường. Nghĩa là các nhà đầu tư sẽ giao dịch với nhau thông qua sàn giao dịch chứng khoán và công ty quản lý quỹ không được mua lại CCQ từ nhà đầu tư.
Chứng chỉ ETF trái phiếu có thể giao dịch suốt cả ngày. Giá mua bán có thể dao động theo thời điểm và chênh lệch khá nhiều trong suốt quá trình giao dịch.
Khác với chứng chỉ quỹ mở trái phiếu, giá của ETF trái phiếu phản ánh giá cả của thị trường và biến động đánh kể so với NAV của quỹ.
Tìm hiểu thêm về sự khác nhau giữa quỹ mở và quỹ ETF tại đây