Mặc dù cả quỹ mở lẫn quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đều có một vài đặc điểm tương tự nhau, tuy nhiên cả hai loại quỹ đầu tư này vẫn có những đặc điểm khác nhau quan trọng mà không phải ai cũng nhận biết được. Bài viết này sẽ giúp các nhà đầu tư phân biệt cơ bản hai loại quỹ này.
Mục Lục
Quỹ mở và quỹ ETF giống nhau ở điểm nào?
Hình thức đầu tư tương tự
Đây là điểm giống nhau chính của hai quỹ đầu tư này. Cả hai đều là quỹ đầu tư dạng mở bao gồm rỗ các chứng khoán (trái phiếu, cồ phiếu, các tài sản tài chính khác) được quản lý bởi công ty quản lý quỹ.
Chứng chỉ quỹ sẽ được phát hành không giới hạn và cho phép nhà đầu tư bán lại cho công ty quản lý quỹ khi cần
Cơ hội tiếp xúc với danh mục đầu tư đa dạng
Quỹ mở và quỹ ETF (exchange-traded funds) đều cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với nhiều loại tài sản và thị trường ngách (là một phân đoạn nhỏ của một thị trường lớn).
Quỹ đầu tư mang đến sự đa dạng hóa hơn so với việc mua một cổ phiếu hay trái phiếu đơn lẻ, trong quỹ tập hợp nhiều loại chứng khoán khác nhau và sử dụng kết hợp để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng
Quỹ mở và quỹ ETF khác nhau ở điểm nào?
Quỹ hoán đổi danh mục (ETF)
Quỹ được quản lý như thế nào?
Quỹ ETF có thể được quản lý chủ động hoặc thụ động bởi các nhà quản lý quỹ. Tuy nhiên, quỹ ETF là hình thức đầu tư thụ động được mô phỏng theo hiệu suất của một chỉ số tham chiếu cụ thể.
Giao dịch trong quỹ ETF như thế nào?
Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và có thể giao dịch như một cổ phiếu thông thường, nhà đầu tư được mua và bán trên một sàn chứng khoán (thị trường thứ cấp) và trải qua những thay đổi về giá trong ngày. Điều này có nghĩa là giá để một nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ ETF có thể sẽ khác với giá mà những nhà đầu tư khác trả.
Ngoài ra, nhà đầu tư có thể mua bán chứng chỉ quỹ ETF thông qua người quản lý quỹ (thị trường sơ cấp)
Vốn đầu tư tối thiểu là bao nhiêu?
Bởi vì chứng chỉ quỹ ETF có thể được giao dịch giống như mua bán cổ phiếu thông thường nên quỹ ETF không yêu cầu có vốn đầu tư tối thiểu ban đầu. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mua chứng chỉ quỹ ETF với mức giá thị trường của quỹ.
Các chi phí của quỹ
Các chi phí của quỹ được xác định rõ ràng và công khai. Nhà đầu tư sẽ tốn một khoản chi phí giao dịch nếu thông qua môi giới.
Ngoài ra, quỹ ETF sẽ có chi phí hoạt động và chi phí quản lý quỹ (thường là 0,5-1%/năm). Chi phí của Quỹ ETF thường thấp vì quỹ hoạt động theo chiến lược đầu tư thụ động gắn với chỉ số tham chiếu.
Ưu đãi về thuế
ETF thường tạo ra ít khoản thặng dư vốn hơn cho các nhà đầu tư vì vậy thường có ít giao dịch có thể bị đánh thuế hơn quỹ mở. Nhà đầu tư cũng dễ dàng kiểm soát thời điểm trả thuế.
Quỹ mở đầu tư
Quỹ mở được quản lý như thế nào?
Quỹ mở được quản lý một cách chủ động và theo chỉ mục. Các quỹ mở có thể được thành lập theo cả hai chiến lược đầu tư chủ động và thụ động
Quỹ mở uy tín được quản lý bởi nhóm các chuyên gia giàu kinh nghiệm đến từ công ty quản lý quỹ.
Giao dịch quỹ mở như thế nào?
Việc giao dịch chứng chỉ quỹ mở được thực hiện mỗi ngày một lần. Nhà đầu tư mua bán chứng chỉ quỹ mở trực tiếp thông qua công ty quản lý quỹ (thị trường thứ cấp) và có thể bán lại cho người quản lý quỹ nếu có nhu cầu rút vốn
Các nhà đầu tư trong cùng một ngày sẽ giao dịch chứng chỉ quỹ mở với cùng một mức giá và xác định bằng giá trị tài sản ròng (NAV) / 1 đơn vị quỹ
Vốn đầu tư tối thiểu là bao nhiêu?
Quỹ mở tập hợp vốn của nhiều nhà đầu tư có cùng mục tiêu đầu tư nên thường yêu cầu vốn tối thiểu ban đầu thấp và không dựa trên giá chứng chỉ quỹ. Điều này phù hợp với các nhà đầu tư mới, không có số vốn lớn.
Tài sản của quỹ sẽ được quản lý và phân bổ theo danh mục đầu tư phù hợp bởi các chuyên gia
Các chi phí của quỹ
Các quỹ mở thường có mức phí quản lý quỹ cao hơn quỹ ETF và tầm khoảng 1-2%/năm bởi vì quỹ được quản lý chủ động bởi đội ngũ chuyên gia giỏi.
Ưu đãi thuế
Việc giao dịch trong quỹ mở tương đố dễ dàng và tính thanh khoản cao nên các quỹ mở thường kích thích giao dịch nhiều hơn so với quỹ ETF để mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư
Thực hiện nhiều giao dịch nên số thuế thu nhập phải đóng cũng cao hơn
Quỹ ETF hay quỹ mở? Lựa chọn nào phù hợp với bạn?
Hãy lựa chọn quỹ ETF nếu bạn cần:
Chi phí quản lý quỹ thấp
Quỹ ETF hoạt động theo chiến lược đầu tư thụ động nên không có các chuyên gia giúp nhà đầu tư phân tích và lựa chọn cổ phiếu, do đó chi phí quỹ thường thấp
Muốn được ưu đãi về thuế
Quỹ ETF có hiệu quả về thuế hơn so với các quỹ mở được quản lý chủ động, vì quỹ ít giao dịch hơn nên thuế phải đóng cũng thấp hơn
Hãy lựa chọn quỹ mở nếu bạn cần:
Quản lý chuyên nghiệp
Với những nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệp cũng như kiến thức tài chính chuyên sâu thì việc tham gia quỹ mở là sự lựa chọn tối ưu nhất hiện nay.
Quỹ mở có các chuyên gia giàu kinh nghiệm sẽ giúp các nhà đầu tư nghiên cứu, phân tích và sàng lọc các chứng khoán có chất lượng tín dụng tốt cũng như phân bổ tài sản theo danh mục đầu tư một các hợp lý.
Giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian tìm hiểu từng loại chứng khoán riêng lẻ cũng như thời điểm chốt lời
Giá cả xác định
Khi mua bán chứng chỉ quỹ ETF, giá cả có thể nhỏ hơn nhiều so với giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Ngược lại, các quỹ mở luôn giao dịch theo giá xác định NAV/1 đơn vị quỹ tại bất kỳ thời điểm giao dịch nào trong ngày
Bạn đang tìm kiếm một quỹ mở uy tín?
Nói chung các quỹ mở đầu tư chủ động có xu hướng chiếm được sự quan tâm đông đảo của nhiều nhà đầu tư với danh mục đầu tư đa dạng và giúp giảm thiểu rủi ro giá trước sự biến động của thị trường.
Trong đó, quỹ mở iFund của công ty quản lý quỹ Techcom Securities (TCBS) là một trong những quỹ mở đầu tư đáng chú ý nhất hiện nay với nhiều sản phẩm đầu tư đa dạng phù hợp với từng mục tiêu của nhà đầu tư
Mở tài khoản TCBS ngay hôm nay để tìm hiểu thêm về quỹ mở đầu tư iFund
Để được tư vấn và hỗ trợ cụ thể hơn, nhà đầu tư vui lòng liên hệ: