Bản cáo bạch của quỹ mở sẽ chứa những thông tin bổ sung có thể hỗ trợ giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Nhà đầu tư cần lưu ý những thông tin quan trọng trong một bản cáo bạch bao gồm Mục tiêu, Chiến lược và Rủi ro Đầu tư của quỹ mở
Mục Lục
Bản cáo bạch của quỹ mở là gì?
Các thông tin chính trong bản cáo bạch
Các quỹ mở đầu tư sử dụng một tài liệu gọi là bản cáo bạch để tiết lộ thông tin về quỹ cho các nhà đầu tư. Thông thường, các quỹ mở được yêu cầu phải đưa thông tin quan trọng vào bản cáo bạch, bao gồm:
- Mục tiêu đầu tư của quỹ
- Chiến lược đầu tư để đạt được những mục tiêu đó
- Rủi ro chính khi đầu tư vào quỹ
- Chi phí của quỹ mở
- Hiệu suất hoạt động trong quá khứ mà quỹ đạt được
Tìm đọc bản cáo bạch của quỹ mở
Quỹ mở thường cung cấp bản sao của bản cáo bạch trước khi phân phối chứng chỉ quỹ đến các nhà đầu tư, nhà đầu tư cũng có thể yêu cầu và đọc bản cáo bạch trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Hầu hết các quỹ mở đều cung cấp bản cáo bạch trên trang web chính thức của quỹ để nhà đầu tư có thể dễ dàng tìm đọc
Chẳng hạn như khi nhà đầu tư tìm hiểu lựa chọn các sản phẩm đầu tư của Quỹ mở iFund được thiết kế bởi Techcom Securities (TCBS), bao gồm Quỹ trái phiếu Techcom (TCBF), Quỹ cổ phiếu Techcom Top 30 (TCEF) và Quỹ trái phiếu linh hoạt FlexiCa$h (TCFF) thì mỗi sản phẩm đều có bản cáo bạch riêng trên website của iFund để nhà đầu tư có thể tìm đọc một cách nhanh chóng nắm được những thông tin quan trọng.
Sau khi đã đọc bản cáo bạch và lựa chọn được sản phẩm đầu tư phù hợp, nhà đầu tư cần mở tài khoản TCBS trực tuyến để tiến hành đặt mua chứng chỉ quỹ. Hướng dẫn mở tài khoản tại đây
Mục tiêu đầu tư của quỹ mở
Mục tiêu đầu tư của quỹ mở thường là: tăng trưởng vốn gốc; thu nhập hoặc kết hợp của cả hai.
Các quỹ mở tăng trưởng thường đầu tư chủ yếu vào các tài sản mà quỹ dự đoán là sẽ tăng giá trị.
Các quỹ mở thu nhập chủ yếu đầu tư vào các chứng khoán tạo ra thu nhập, chẳng hạn như trái phiếu có trả lãi suất hoặc cổ phiếu có trả cổ tức.
Các quỹ kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập thường đầu tư vào hỗn hợp các chứng khoán có trả cổ tức và trái phiếu.
Tóm lại, quỹ mở tăng trưởng được coi là một chiến lược đầu tư chủ động hơn (tức là có tiềm năng thu được lợi nhuận lớn hơn, nhưng cũng có khả năng thua lỗ lớn hơn), trong khi đó, các quỹ mở thu nhập được coi là một chiến lược đầu tư thận trọng hơn.
Chiến lược đầu tư trong bản cáo bạch của quỹ mở
Chiến lược đầu tư của quỹ mở cho bạn biết cách quỹ dự định đạt được mục tiêu đầu tư như thế nào. Chiến lược đã nêu trong bản cáo bạch chỉ ra phương hướng tiếp cận mà chuyên gia quản lý quỹ mở sẽ thực hiện để việc quyết định mua hoặc bán chứng khoán nào. Ví dụ, quỹ có thể chọn tập trung vào một hoặc nhiều ngành nghề, khu vực hoặc nhóm tài sản.
Ngoài ra, các quỹ mở cũng khác nhau về hình thức quản lý. Một số quỹ được quản lý chủ động trong khi một số khác lại hoạt động theo cách sao chép hiệu suất của một chỉ số cụ thể. Trong nhiều trường hợp, tên của quỹ mở thường sẽ gợi ý về một loại hình đầu tư cụ thể mà quỹ tập trung đầu tư, tuy nhiên, nhà đầu tư không nên chỉ dựa vào tên quỹ mà cần phải xem xét thêm bản cáo bạch.
Bản cáo bạch của quỹ mở cũng đề cập đến những rủi ro
Như các hình thức đầu tư khác, đầu tư vào quỹ mở cũng có rủi ro mất mát tài chính tỉ lệ thuận với tiềm năng thu được lợi nhuận.
Một nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao thường sẵn sàng mạo hiểm để tìm kiếm lợi nhuận đầu tư cao hơn so với lợi nhuận thường đạt được khi nắm giữ các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn. Mặt khác, các nhà đầu tư thận trọng hơn có thể ưu tiên đầu tư vào các quỹ mở có lợi nhuận và rủi ro thấp hơn.
Khi đọc bản cáo bạch của quỹ mở, nhà đầu tư cần xác định xem quỹ có đáp ứng mục tiêu đầu tư của bạn và phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro hay không. Khả năng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư thường phụ thuộc vào một số yếu tố như tình hình tài chính, tuổi tác, thời gian đầu tư,…
Các loại rủi ro trong quỹ mở thay đổi đáng kể tùy theo bản chất của các khoản đầu tư. Một số rủi ro phổ biến thường gặp ở quỹ mở là:
Rủi ro thị trường
Quỹ có thể bị lỗ do sự sụt giảm trên thị trường mà quỹ đầu tư.
Rủi ro của tổ chức phát hành chứng khoán
Các chứng khoán mà quỹ mở đầu tư vào được phát hành bởi một tổ chức cụ thể. Nếu một trong các tổ chức đó ngừng hoạt động kinh doanh, gặp vấn đề tài chính hoặc không hoạt động như mong đợi, thì sẽ ảnh hưởng đến giá trị của danh mục đầu tư mà quỹ nắm giữ
Rủi ro lãi suất
Giá trị của các khoản đầu tư vào trái phiếu hoặc các chứng khoán nợ khác mà quỹ đang nắm giữ có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động của lãi suất thị trưởng. Giá trái phiếu tỉ lệ nghịch với lãi suất
Rủi ro lạm phát
Rủi ro lạm phát xảy ra khi giá trị của các trái phiếu hoặc các chứng khoản nợ của quỹ khác không theo kịp với sự tăng giá do lạm phát.
Rủi ro tập trung
Các quỹ mở tập trung đầu tư vào một ngành, lĩnh vực hoặc khu vực địa lý cụ thể, có thể dẫn đến danh mục đầu tư kém đa dạng hơn và chịu sự biến động lớn hơn về hiệu quả hoạt động so với các quỹ mở không đầu tư tập trung