Trong lĩnh vực giao dịch chứng khoán trên toàn thế giới hiện nay, ngoài các loại hình đầu tư như trái phiếu và cổ phiếu thì hình thức đầu tư liên quan đến quỹ mở đang dần trở nên phổ biến và thu hút được sự quan tâm của đông đảo nhà đầu tư
Mục Lục
Quỹ mở đầu tư là gì?
Quỹ mở là quỹ phát hành và mua lại chứng chỉ quỹ (CCQ) cho các nhà đầu tư dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV- net asset value) trên mỗi chứng chỉ quỹ. Quỹ mở được quản lý bởi công ty quản lý quỹ uy tín, chuyên nghiệp.
Vậy nhà đầu tư cần biết gì về chứng chỉ quỹ mở?
Nếu đầu tư chứng khoán trực tiếp từ các công ty trên sàn giao dịch thì nhà đầu tư sẽ nhận được cổ phiếu, còn đối với hình thức đầu tư vào Quỹ mở thì sẽ thu được chứng chỉ quỹ.
Đầu tư vào quỹ mở là hình thức đầu tư chứng khoán gián tiếp
Khi nhà đầu tư mua chứng chỉ quỹ, các chuyên gia quản lý quỹ giàu kinh nghiệm sẽ sàng lọc và đầu tư số tiền đó vào chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu, các loại tài sản khác) phù hơp dựa trên điều kiện vốn có của doanh nghiệp và giá trị cổ phiếu/trái phiếu trên thị trường, giúp đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Chúng ta có thể tóm tắt như sau:
Với Quỹ mở, các nhà đầu tư mua cổ phần trực tiếp từ quỹ chứ không phải từ các công ty hiện có trên sàn giao dịch.
Chứng chỉ quỹ không giao dịch trên sàn giao dịch mà được định giá bằng giá trị tài sản ròng (NAV) của các mục mà quỹ đã đầu tư vào mỗi cuối ngày.
Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV/CCQ) là giá mà các nhà đầu tư phải trả cho mỗi chứng chỉ quỹ.
Tìm hiểu thêm về quỹ mở
Bản chất của Quỹ mở
- Quỹ mở là tập hợp vốn của các nhà đầu tư lại với nhau để đạt được một mục tiêu đầu tư chung.
- Số vốn này sẽ được quản lý bởi một nhà quản lý quỹ mở dày dặn kinh nghiệm.
- Đúng như tên gọi, quỹ “mở” không hạn chế về mặt thời gian cũng như số nhà đầu tư tham dự.
- Khi các nhà đầu tư muốn mua chứng chỉ quỹ sẽ phải liên hệ với người Quản lý Quỹ mở. Điều này hoàn toàn trái ngược với quỹ đóng, nơi các nhà đầu tư mua các loại chứng khoán trực tiếp từ các doanh nghiệp phát hành.
Ví dụ về đầu tư Quỹ mở
Giả sử ba nhà đầu tư góp vốn với nhau 300 triệu VNĐ đầu tư vào Quỹ mở và mỗi người mua 1 chứng chỉ quỹ thì giá trị của mỗi CCQ lúc này sẽ bằng:
300 triệu / 3 = 100 triệu VNĐ.
Số vốn góp này sẽ được người quản lý quỹ thay mặt các nhà đầu tư, đầu tư vào chứng khoán (trái phiếu,cổ phiếu, các loại tài sản khác theo điều lệ của từng quỹ).
Nếu giá chứng khoán tăng gấp đôi trong năm tới, giá trị tài sản ròng của quỹ sẽ là :
300 triệu x 2 = 600 triệu VNĐ.
Mỗi nhà đầu tư nắm giữ một CCQ, thì giá trị của chứng chỉ quỹ lúc này sẽ là:
600 triệu / 3 = 200 triệu VNĐ.
Vậy nên khi giá trị tài sản ròng của quỹ tăng lên thì giá trị của CCQ cũng tăng theo và đem lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư
Giả sử tiếp tục có thêm ba nhà đầu tư mới góp vốn vào quỹ này 600 triệu VNĐ, thì giá trị tài sản ròng mới sẽ là:
600 triệu (trước đó) + 600 triệu (vốn mới) = 1 tỷ 200 triệu VNĐ.
Và mỗi cổ đông mới cũng sẽ được phát hành 1 CCQ. Khi đó, quỹ mở sẽ có tổng cộng 6 CCQ đang được lưu hành, giá trị tài sản ròng trên mỗi CCQ sẽ là:
1 tỷ 200 triệu / 6 = 200 triệu VNĐ.
Giá trị tài sản ròng (Net Asset Value – NAV) là gì?
Trong Quỹ mở, các nhà đầu tư mua cổ phần của quỹ với giá trị tài sản ròng. Vậy nên việc quan trọng cần làm trước khi muốn đầu tư vào quỹ mở là tìm hiểu về giá trị tài sản ròng.
Giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ mở được tính như thế nào?
Giá trị tài sản ròng = Tổng giá trị tài sản (tài chính và phi tài chính) – Tổng các khoản nợ phải trả.
Trong đó:
- Tài sản bao gồm tiền mặt, các khoản đầu tư, bất động sản hoặc bất kì thứ gì có giá trị khác
- Nợ phải thanh toán là các khoản nợ từ những tài sản trên như khoản vay mua bất động sản, thế chấp,…
Cho nên giá trị tài sản ròng là thước đo chính xác nhất để đánh giá tiền bạc mà Quỹ mở sở hữu.
Khi các nhà đầu tư tiềm năng mua chứng chỉ quỹ từ một Quỹ mở, cần phải trả một khoản là:
Giá mỗi CCQ = Giá trị tài sản ròng (NAV) / tổng số CCQ hiện đang lưu hành.
Ví dụ về giá trị tài sản ròng (NAV)
Quỹ mở A đang có giá trị tài sản ròng là 100 triệu VNĐ và hiện có 100 chứng chỉ quỹ đang lưu hành. B muốn mua 100 CCQ của Quỹ A – Câu hỏi đặt ra là B phải trả bao nhiêu tiền? Việc này ảnh hưởng như thế nào đến các cổ đông hiện có trong Quỹ A?
Với Quỹ A có NAV là 100 triệu VNĐ và có 100 CCQ thì giá trị của mỗi CCQ sẽ là:
100 triệu / 100 = 1 triệu VNĐ.
Để B mua 100 CCQ từ Quỹ A, tổng số tiền B cần phải bỏ ra là:
1 triệu x 100 = 100 triệu VNĐ.
Sau khi B mua cổ phần trong Quỹ A, giá trị tài sản ròng của quỹ hiện là:
100 triệu (ban đầu) + 100 triệu (B đầu tư) = 200 triệu VNĐ.
Với giá trị tài sản ròng là 200 triệu VNĐ và 200 chứng chỉ quỹ đang lưu hành trong Quỹ A, mỗi CCQ của các cổ đông hiện có sẽ được định giá là:
200 triệu / 200 = 1 triệu VNĐ.
Ở đây rút ra được kết luận rằng các cổ đông hiện có sẽ không bị ảnh hưởng bởi việc mua thêm cổ phần của các nhà đầu tư mới.
Đầu tư quỹ mở thích hợp với những ai?
Quỹ mở có nhiều đặc điểm và chính sách phù hợp cho phép tiếp cận với hầu hết các nhà đầu tư sau:
- Những nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm cũng như kiến thức chuyên môn về tài chính, chứng khoán.
- Những nhà đầu tư có số vốn không cao và muốn hình thức đầu tư ít rủi ro.
- Những nhà đầu tư không có nhiều thời gian để quan sát thị trường giao dịch hằng ngày.
- Những nhà đầu tư mong muốn đa dạng hóa các danh mục đầu tư.
- Những nhà đầu tư muốn đầu tư trung và dài hạn.
Quỹ mở bạn nên biết tại thị trường Việt Nam
Hiện nay, nhiều Quỹ mở được thành lập bởi các tổ chức uy tín trên thị trường như Techcom Capital thuộc Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank), tại đây có nhiều sản phẩm Quỹ mở để nhà đầu tư lựa chọn tham gia.
Đặc biệt, với quỹ mở đầu tư iFund của Techcombank, các nhà đầu tư có thể bắt đầu với số vốn chỉ từ 10.000 VNĐ.
Làm thế nào để tham gia đầu tư Quỹ mở iFund của Techcombank?
Quỹ mở iFund được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia uy tín và giàu kinh nghiệm. Điều này giúp khách hàng không tốn quá nhiều thời gian, tiền bạc vào việc tìm hiểu và nghiên cứu thị trường.
Việc đăng ký tham gia cũng hết sức đơn giản và nhanh gọn. Với quỹ mở iFund, có 2 cách mở tài khoản để các khách hàng lựa chọn:
- Mở tài khoản trực tuyến (qua website https://tcinvest.tcbs.com.vn hoặc qua app Tcinvest)
- Mở tài khoản theo hướng dẫn của các chuyên viên khách hàng tại các chi nhánh giao dịch Techcombank trên toàn quốc.
Việc thanh toán sẽ được đảm bảo giám sát bởi Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank). Quy trình làm việc được thực hiện nhanh chóng như các giao dịch thông thường khác và được đảm bảo an toàn tuyệt đối.
Để được tư vấn và hỗ trợ cụ thể hơn, nhà đầu tư vui lòng liên hệ: