Đầu tư quỹ trái phiếu có nhược điểm gì?

dau-tu-quy-trai-phieu-co-nhuoc-diem-gi-ifund

Quỹ trái phiếu là quỹ mở, được biết đến như một sản phẩm đầu tư có khả năng mang lại dòng thu nhập đều đặn trong trung và dài hạn cho các nhà đầu tư. Nếu bạn đang muốn thử sức ở thị trường trái phiếu nhưng chưa biết bắt đầu từ đâu thì có thể tham gia các quỹ trái phiếu. Cũng giống như bất kì thức đầu tư nào, quỹ trái phiếu có cả ưu và nhược điểm riêng mà bạn cần biết trước khi lựa chọn đầu tư.

1. Lợi thế của quỹ trái phiếu

Với khoảng 1.000.000 VNĐ là bạn đã có thể đầu tư vào quỹ mở trái phiếu, do đó, các nhà đầu tư có xu hướng ưa chuộng và sử dụng hình thức đầu tư này để tham gia vào thị trường trái phiếu. Mặt khác, khi đầu tư trái phiếu riêng lẻ, bạn sẽ cần phải bỏ ra số vốn tối thiểu nhiều hơn để đạt được sự đa dạng hoá tương tự

Ngoài ra, quỹ trái phiếu có nhiều lợi thế khác thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư như các chuyên gia quản lý quỹ chuyên nghiệp và danh mục đầu tư đa dạng.

Bên cạnh các lợi thế, đầu tư vào quỹ trái phiếu vẫn có một số nhược điểm mà bạn nên nắm trước khi lựa chọn một quỹ phù hợp

loi-the-cua-quy-trai-phieu-ifund

2. Nhược điểm khi đầu tư quỹ trái phiếu

2.1. Không có thời gian đáo hạn là một nhược điểm của quỹ trái phiếu

Một điểm khác biệt chính giữa đầu tư quỹ trái phiếu và mua trái phiếu riêng lẻ là các khoản đầu tư vào quỹ không bao giờ đáo hạn.

Khi mua trái phiếu riêng lẻ, nếu bạn mua một trái phiếu có thời hạn 10 năm, thì sau 10 năm này, nghĩa là khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ nhận được mệnh giá trái phiếu là số tiền gốc để mua trái phiếu.

Mặt khác, khi bạn mua chứng chỉ quỹ trái phiếu duy trì thời gian đáo hạn trung bình 10 năm, thì sau 10 năm quỹ vẫn có thời gian đáo hạn trung bình 10 năm. Các khoản nắm giữ trong quỹ trái phiếu liên tục được giao dịch hoặc luân chuyển, vì vậy nhà đầu tư không bao giờ có ngày đáo hạn để có thể nhận một số tiền cố định.

2.2. Lợi nhuận không có đảm bảo

Lãi suất và lợi nhuận từ quỹ trái phiếu không được đảm bảo. Khác với trái phiếu Kho bạc được Nhà Nước bảo đảm, các quỹ trái phiếu không có sự bảo đảm về lợi nhuận bởi vì danh mục đầu tư của quỹ thường nắm giữ nhiều loại trái phiếu khác nhau.

Bởi vì giá trị thị trường của trái phiếu thay đổi khi điều kiện lãi suất thị trường thay đổi, và những thay đổi đó được phản ánh trong giá trị chứng chỉ quỹ và lợi suất của quỹ trái phiếu. Việc một quỹ trái phiếu nắm giữ những trái phiếu rất an toàn có thể giảm giá trị.

2.3. Thu nhập từ quỹ trái phiếu có thể biến động

Nếu bạn mua một trái phiếu riêng lẻ với lãi suất 6%, thì bạn sẽ nhận được khoản thanh toán lãi suất coupon 6% định kỳ mỗi năm cho đến khi trái phiếu đáo hạn.

Mặt khác, nếu bạn đầu tư vào một quỹ trái phiếu với lãi suất kỳ vọng 6%, thì không có gì đảm bảo rằng tỷ lệ lãi suất này sẽ giữ nguyên trong tương lai. Đây cũng là một nhược điểm của quỹ trái phiếu. Khi các trái phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ được mua, bán hoặc thay thế thì thu nhập mà quỹ kiếm được cũng sẽ thay đổi theo hiệu suất của các trái phiếu, điều này dẫn đến sự thay đổi về tỷ lệ phân phối đến các nhà đầu tư.

Một nhà đầu tư dựa vào một mức thu nhập nhất định từ khoản đầu tư vào quỹ trái phiếu phải biết rằng mức thu nhập có thể bị giảm nếu lãi suất trái phiếu giảm.

nhuoc-diem-khi-dau-tu-quy-trai-phieu-ifund

3. Có nên đầu tư quỹ trái phiếu?

Các quỹ trái phiếu hiển thị cho các nhà đầu tư thực tế của thị trường trái phiếu thông qua việc định giá chứng chỉ quỹ trái phiếu hàng ngày và danh mục đầu tư thay đổi theo thị trường.

Mua trái phiếu riêng lẻ và giữ chúng đến ngày đáo hạn giúp nhà đầu tư không bị thay đổi mệnh giá và lãi suất coupon trong khi nắm giữ trái phiếu. Tuy nhiên, đầu tư trái phiếu riêng lẻ cũng có những rủi ro tương tự như quỹ trái phiếu, bao gồm rủi ro lãi suất, rủi ro vỡ nợ, rủi ro lạm phát,.v.v với mức độ rủi ro cao hơn. Do đó, nhà đầu tư cần phải tìm hiểu và lựa chọn từng trái phiếu một cách sáng suốt nhất để xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả. Điều này có thể gây khó khăn cho nhiều nhà đầu tư cá nhân

Mặt khác, đầu tư vào quỹ trái phiếu không phải là một ý tưởng tồi. Những lợi thế mà nó đem lại có thể có sức hấp dẫn rất lớn với các nhà đầu tư trái phiếu. Các nhà đầu tư chỉ cần hiểu cách thức hoạt động của quỹ trái phiếu trên thị trường, cũng như ưu và nhược điểm liên quan đến quỹ để biết những gì có thể sẽ xảy ra.

4. Quỹ trái phiếu nào phù hợp với bạn?

Quỹ trái phiếu là một hình thức đầu tư giúp bạn tiếp cận với thị trường trái phiếu một cách đơn giản và thuận tiện. Những nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm cũng như thời gian tìm tòi nghiên cứu từng trái phiếu riêng lẻ thì quỹ trái phiếu là lựa chọn đáng xem xét

Để hạn chế những rủi ro và nhược điểm liên quan đến quỹ trái phiếu, bạn có thể lựa chọn các quỹ trái phiếu từ công ty uy tín, chẳng hạn như Quỹ trái phiếu Techcom (TCBF) của Công ty chứng khoán Techcom Securities (TCBS) thuộc ngân hàng Techcombank

Quỹ TCBF là quỹ trái phiếu đầu tư 100% NAV của quỹ vào các trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Kho bạc, chứng chỉ tiền gửi và các chứng khoán nợ khác có chất lượng tốt nhất được niêm yết trên thị trường. Với nhiều năm đạt thành tích tốt trong thị trường trái phiếu, TCBF đã được hơn 50.000 ngàn nhà đầu tư tin tưởng và sử dụng để đem lại nguồn thu nhập ổn định với tỷ suất sinh lời lên đến 8%/năm

Để tham gia quỹ TCBF ngay hôm nay, bạn chỉ cần mở tài khoản TCBS trực tuyến cực đơn giản tại website: https://iwp.tcbs.com.vn/105C730690 là đã có thể tiến hành đầu tư chứng chỉ quỹ TCBF chỉ từ 10.000 VNĐ. Hướng dẫn chi tiết tại đây.

han-che-rui-ro-tcbf-ifund

5/5 - (3 bình chọn)