Quỹ trái phiếu là quỹ tương hỗ đầu tư tiền của bạn chủ yếu vào nhiều loại tài sản trái phiếu. Quỹ trái phiếu tương tự như các loại quỹ tương hỗ khác, cho phép bạn dễ dàng đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình. Mặc dù quỹ trái phiếu mang lại nhiều lợi ích nhưng chúng cũng đi kèm với những vấn đề ảnh hưởng đến các nhà đầu tư. Hiểu các đặc điểm của quỹ trái phiếu có thể giúp bạn dễ dàng xác định lợi ích và rủi ro của nó. Sau đó, bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt về việc liệu quỹ trái phiếu có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không.
Mục Lục
Phí
Tương tự như các loại quỹ tương hỗ khác, bạn phải trả phí khi đầu tư vào quỹ trái phiếu. Các khoản phí liên quan đến quỹ trái phiếu được đánh giá cho các nhà đầu tư để trang trải chi phí hoạt động và hoa hồng quản lý. Vấn đề là phí quỹ có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của bạn. Bạn phải trả phí cho dù quỹ trái phiếu nhận được lợi nhuận dương hay âm. Các khoản phí liên quan đến quỹ trái phiếu được giải thích trong bản cáo bạch. Điều quan trọng là phải hiểu chi phí của quỹ và cách chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.
Không kiểm soát
Các quỹ trái phiếu là tài sản được quản lý tích cực. Các trái phiếu được chọn cho quỹ do người quản lý tài sản lựa chọn. Điều này có thể dẫn đến một vấn đề, đặc biệt nếu người quản lý không lựa chọn các khoản đầu tư mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Bạn cũng không chọn lãi suất bạn nhận được từ việc đầu tư vào trái phiếu, điều này rất quan trọng vì nó ảnh hưởng đến số tiền bạn phải trả lãi. Nếu nhà quản lý quỹ trái phiếu bán một số trái phiếu để thu lợi nhuận, bạn cũng có thể cần phải trả thuế cho khoản thu được.
Rủi ro dao động
Ngược lại với trái phiếu riêng lẻ, rủi ro liên quan đến quỹ trái phiếu có thể dao động do các tài sản cơ bản thay đổi khi người quản lý quỹ thấy phù hợp. Tại bất kỳ thời điểm nào, quỹ có thể đầu tư vào các trái phiếu mà bạn cho là quá thận trọng hoặc quá rủi ro. Ví dụ, nếu nhà quản lý quỹ bắt đầu tập trung nhiều hơn vào việc mua trái phiếu dài hạn, danh mục đầu tư sẽ bị rủi ro lãi suất tăng lên. Các điều khoản của trái phiếu khác nhau đối với mỗi công ty phát hành, do đó, số tiền trả lãi cho quỹ trái phiếu cũng có thể thay đổi khi tài sản được mua và bán.
Không có ngày đáo hạn
Trái phiếu được coi là khoản đầu tư dài hạn. Hầu hết các nhà đầu tư mua trái phiếu với mong muốn giữ chúng cho đến khi đáo hạn. Khi bạn đầu tư vào trái phiếu, công ty phát hành đồng ý trả lại tiền gốc của bạn khi trái phiếu đáo hạn. Đây không phải là một tính năng liên quan đến quỹ trái phiếu. Các nhà quản lý đưa ra các quyết định giao dịch liên tục, vì vậy thường trái phiếu được bán trước khi chúng đến hạn. Bạn không nhận lại được khoản đầu tư ban đầu mà bạn đã thực hiện khi bắt đầu quỹ trái phiếu.